财富管理应以资产配置为核心

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作为中国金融技术的代表公司，在纽约证券交易所上市的普莱曾特贷款公司备受关注。最近，在喜洋洋品牌新升级为怡人金科后，喜洋洋旗下两大业务板块之一的喜洋洋发布了《大众富人资产配置策略指引》(以下简称《指引》)。英国《金融时报》记者采访了普莱曾特金科公司董事长兼首席执行官唐宁和普莱曾特财富公司总裁尚笑，了解了普莱曾特金科将如何继续在财富管理领域发挥其优势，以及对网上贷款行业的发展持何种态度。

英国《金融时报》记者:中国的财富管理市场已经培育多年，各种财富管理机构已经出现，提供越来越多的产品和服务。现在缺少什么？

唐宁:我认为核心在于财务经理是否满意，以及他们是否得到了预期的或科学正确的财务结果。过去，市场更多的是以产品为中心的逻辑，不同的机构推出不同的产品。然而，从客户的角度来看，财富管理应该是一种资产配置的逻辑。没有资产配置的逻辑和实践，它根本就不是一个财富管理市场。财富管理以资产配置为核心，单一产品不是科学有效的理财方式。

英国《金融时报》记者:在线贷款行业未来合理吗？

唐宁:从单一的财务管理模式来看，近年来，固定收益回报率一直在不断下降。在我看来，两位数的长期回报只能通过股权获得。未来，财富管理公司的投资组合中应该有很大一部分配置股权。如果它仍然基于固定收益，那么它是一个值得研究的投资组合。从行业角度看，网上贷款作为全球金融技术的重要创新，是信贷技术的重要创新形式，具有巨大的生命力。英国、美国等发达国家都有优秀的企业，在服务中小企业和个人方面发挥了重要作用，它们也是资本市场中非常活跃的力量。我认为这样的形式是有希望的。

英国《金融时报》记者:近年来，富人发生了什么变化？

尚笑:在过去的几年里，我们为数百万富人服务。现在，客户的投资理念正在改变。比如，以前成熟的投资者不多，但更注重收益和期限。时限越短越好。收入越高越好。风险意识非常薄弱。在股票市场上，它也属于投机类型，追涨杀跌。如今，顾客的行为越来越成熟和理性，他们有长远的眼光。不仅要关注高回报，更要关注风险，还要利用一些基金组合来更好地分散风险。

怡富意识到客户需求的变化以及他们投资理财意识的变化，因此推出了《指引》，为富裕人群提供全方位的资产配置指引，以引导他们更好地进行理财和投资。

英国《金融时报》记者:CreditEase近年来一直在谈论资产配置的概念，这涉及到跨市场和跨资产的组合。有什么困难？

唐宁:一个想法能否被接受，一方面取决于它自身的科学性质，另一方面也取决于它能否付诸实践。当一个组织谈论这个概念时，它是否对每个资产类别都有深刻的见解，并能为每个资产类别提供优秀和合适的产品解决方案，这一点非常重要。然而，拥有深刻的洞察力并不意味着一切都由一个机构来完成。例如，如果一个机构对保险担保体系有所了解，并不意味着它一定是一家保险公司，但它必须具备保险技术的能力来识别客户的需求，以便它能够有效地匹配保险公司未来的产品，以及其他资产类别。

英国《金融时报》记者:现在许多机构正在经历转型，而优惠贷款已经被重新定位。未来有什么计划？

唐宁:作为中国具有代表性的金融科技公司之一，普莱森特贷款公司主要在信贷技术方面进行创新。升级后，普莱森特金科有两个业务部门，一个是信贷技术，另一个是财富管理技术。财富管理技术体现在快乐财富的数字财富管理服务中。在过去数十万贷款人使用愉快贷款服务的基础上，我们为富人推出了全方位的财富管理业务，这是人们在正确的时间和正确的地点积累的结果。过去，我们有服务多年的客户，主要是网上贷款和财富管理，但在《指引》中，固定收入只占30%。下一阶段是为富裕人群的客户提供全方位的资产配置解决方案，这是怡富的发展方向。

英国《金融时报》记者:宜信最近收购道口贷款的原因是什么？

唐宁:道口贷款有自己鲜明的特点，在服务中小企业方面有优势和特色。网上贷款模式可以在未来十年为中小企业服务中发挥非常重要的作用。我们原来的业务也包括为中小企业服务的部分，但与为个人服务的业务相比，它只占很小的一部分。信易和道口贷款将在服务中小企业方面走得更快、更远，因此我们对此合作非常乐观。无论是业务发展方向还是资产质量，道口贷款都是优秀的。

英国《金融时报》记者:财富管理行业有很多参与者。在同一舞台上与特许机构竞争的快乐财富的核心竞争力是什么？

唐宁:财富管理市场似乎正在蓬勃发展。然而，一旦Return理解了财富管理的本质，它就取决于谁能帮助客户更专业地进行资产配置，以满足客户在投资、继承、生活、学习和公共福利领域的深层需求。这样的机构同时具备投资能力、国际化能力和科技能力，并能引领行业，最终成为财富管理行业的赢家。

未来的财富管理行业必须重视合作能力。年初，信易财富和银河证券联手为高净值和超高净值人士探索财富管理市场。目前的趋势是，一些老牌证券公司和银行将转型做财富管理。一方面，他们会自己探索，另一方面，他们会选择一些合作伙伴一起去做。在服务富裕人群的过程中，愉快财富也将在大力推进中带来多种形式的合作共赢，并充分利用其独特优势，包括国际化能力、组合投资能力、金融技术能力、综合服务能力等。，从而为合作伙伴和客户贡献价值。每个机构都需要根据其现有的资源禀赋找到一个明确的定位，然后通过合作弥补其不足。