交银施罗德副总经理谢卫：新时代要建设资本市场强国

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中国证券网消息(记者李良)全国政协委员、交通银行施罗德基金公司副总经理谢伟在接受《中国证券报》专访时表示，他将提交一份题为《关于新时期建设资本市场强国的建议》的提案。谢伟建议大力推进由资本市场大国向资本市场强国的转变。

谢伟认为，当前资本市场存在四大问题:一是资本市场没有充分反映经济发展的现状和要求。第二，高质量的新格式上市公司普遍流失。以互联网为代表的高科技企业在发展初期资金短缺，其财务指标、治理结构和效率要求也难以达到a股上市的门槛，这反映出国内a股上市的审计标准和制度安排不太适应中国经济转型发展和大量新兴经济体出现的需要。第三，资本市场退市制度不完善。第四，多层次资本市场的发展需要加快。

针对这些问题，谢伟建议:首先，金融监管部门要强化目标意识和责任意识。首先，明确监管目标。资本市场的最终监管目标只有两个，一是增加直接融资比重，支持实体经济发展，二是让资本市场的发展成果造福人民。监管部门应将上述目标作为工作的核心内容，制定切实可行的发展规划，接受公众和舆论的监督。第二，要保持监管政策的固定力度，不断优化市场环境，避免政策的相互比较和大起大落，紧紧围绕市场发展这条主线进行监管。第三，处理好监督与创新的平衡。长期影响资本市场发展的制度性和体制性障碍，如新股发行制度、投资者利益保护、上市公司治理结构、中介机构发展和信用建设等。，应以勇敢负责的态度积极推广。

其次，应实施严格的除名制度。一是建立和完善市场化、法制化、常态化的退市机制，通过修改《证券法》、《公司法》和《刑法》，进一步加大对上市公司违法行为的整治力度。第二，在退市过程中，加大对中小投资者利益的保护，引入与退市制度相匹配的退市问责和补偿机制，特别是建立集体诉讼制度，鼓励投资者主张权利。第三，加快退市制度指标体系的完善，引入流动性等更多指标。第四，严格履行退市责任，增加退市后重新上市的难度。

最后，完善多层次资本市场。一是优化差异化发行上市条件，实施创业板和创业板市场分层体系，包括差异化发行上市门槛、差异化交易机制、差异化信息披露制度，完善再融资体系。层级制建立后，有必要建立内部层级机制。第二，要明确创业板市场、新三板市场、区域股权交易市场和股权众筹各自的定位，建立转移机制，推进中小企业股权融资市场的层次化和系统化。