积极因素累积 银行资产质量向好

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2018年，随着中国经济转型升级积极因素的积累，潜在信贷风险释放压力放缓，不良贷款比例预计将保持稳定，甚至可能下降。

■记者观察

■我们的记者张伟

根据银监会发布的最新监管指标，截至2017年底，商业银行不良贷款余额为1.71万亿元，不良贷款率为1.74%；贷款利息余额为3.41万亿元，贷款利息率为3.49%。商业银行贷款损失准备金余额3.09万亿元，比上年末增加4268亿元；拨备覆盖率181.42%，比上年末提高5.02个百分点；贷款拨备率为3.16%，较去年底上升0.09个百分点。

这意味着商业银行的资产质量正在提高。根据历史数据，2014年末、2015年末和2016年末，商业银行不良贷款率分别为1.25%、1.67%和1.74%。此次发布的数据还显示，2017年第四季度末，大型商业银行和股份制商业银行的不良贷款率分别为1.53%和1.71%，比上季度末下降0.01和0.05个百分点；城市商业银行和农村商业银行的不良贷款率分别为1.52%和3.16%，分别比上季度末上升0.01和0.21个百分点。

根据业绩报告，许多a股上市银行的资产质量正在改善，甚至好于行业平均水平。在五家上市的农村商业银行中，截至2017年底，只有江阴银行的不良贷款率高于2%。2017年，农村商业银行不良贷款率上升，五家上市农村商业银行不良贷款率均有不同程度的下降。其中，常熟银行和张家港银行2017年末不良贷款率分别为1.14%和1.79%，分别比去年年末下降0.26和0.17个百分点。

交通银行金融研究中心的数据显示，2017年商业银行不良贷款增速明显低于2016年全年，年末不良贷款率与年初持平，连续五个季度保持稳定。商业银行相关贷款呈现持续改善趋势。第四季度，相关贷款余额减少126亿元，全年仅增加568亿元，比上年增加4102亿元，相关贷款占比比年初下降0.38个百分点。2017年商业银行信用风险状况的改善主要得益于两个方面:一是经济增长小幅反弹带来的企业盈利能力的提高，特别是供给侧结构改革下的各种降低杠杆率和去产能政策，为前两年表现相对较弱的上游行业注入了新的活力，导致行业贷款质量回升。第二，利润增长的反弹使商业银行有更多的财务资源进行核销，商业银行的核销额全年继续保持较高水平。

据分析，商业银行贷款损失准备金持续增长，抵御风险的能力稳步提升。2017年，在稳定的资产质量和相对稳定的拨备政策支持下，商业银行贷款损失准备金余额同比增加4268亿元，达到30944亿元，拨备覆盖率明显高于不良贷款，风险补偿能力继续提高。商业银行整体存贷比和拨备覆盖率高于监管要求。与股票和潜在信用风险可能造成的损失相比，风险补偿能力在合理范围内。

截至2017年底，大多数上市银行的业绩报告没有披露拨备覆盖率。从2017年第三季度报告开始，部分银行拨备覆盖率大幅提高。例如，截至2017年9月末，农业银行、中国建设银行、招商银行、宁波银行、常熟银行和贵阳银行的拨备覆盖率分别为194.29%、162.91%、235.15%、429.98%和268.99%，同比分别增长20.89%、12.55%、55.13%和79%

交通银行金融研究中心预测，2018年，随着中国经济转型升级积极因素的积累和潜在信用风险释放压力的减缓，内外因素将共同提升商业银行的资产质量，不良贷款比例预计将保持稳定甚至下降。宏观环境的稳定和经济增长质量和效率的明显提高，将显著改善企业的生产经营状况，促进企业有效信贷需求的增加，增强企业的盈利能力和偿债能力。与前几年相比，新的不良贷款预计会有所改善；逾期贷款、关注贷款等前瞻性指标改善，表明商业银行资产质量进一步稳定；商业银行盈利能力逐步提高，拨备水平提高，不良资产处置渠道不断拓展，为化解股票风险的进程不断推进提供了更好的保障。但是，某些领域的潜在风险不容忽视，在一定程度上会制约资产质量的提高。据估计，年度不良贷款率可能在1.70%至1.75%之间。