屏气凝息！美元遭遇暴跌风暴美股跌势卷土重来 CPI恐再掀起腥风血雨！

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Fx168财经新闻(香港)新闻周二(2月13日)，美元再度下跌，美元指数继续跌破90大关。随着美元下跌，日元和欧元等主要非美元货币继续飙升。除了美元，美国股市在连续两天上涨后也暂停了上涨，三大股指纷纷回落。目前，市场正屏息等待十多年来最重要的cpi报告。一些分析师指出，如果通胀出现任何复苏迹象，金融市场势必会再次迎来一场“血雨腥风”。

美元和美国股市下跌，欧元和日元大幅上涨

在美国市场，美元继续下跌，跌破90点大关，最低跌至89.65点，这是由于全球股市在上周暴跌后稳定了头寸，提振了投资者的风险偏好。

(美元指30分钟图表，来源:fx168金融网络)

尽管股市出现反弹，但许多市场参与者并不认为最糟糕的时期已经过去，在周三美国消费者价格指数(CPI)发布之前，美国债券收益率仍停留在高位。这些数据可能会重新点燃对通胀的担忧。

鲍威尔在今天的就职典礼上证实，美联储在稳定物价和最大化就业的双重目标上取得了很大进展，并重申美国正处于利率正常化的进程中。

“我认为在鲍威尔2月28日的国会听证会之前，市场将保持不稳定。”市场将尝试考验他，直到他听到自己的想法。”外国媒体援引一名美国银行交易员的话说。

由于美元的广泛抛售，美元兑日元大幅下跌至107.41的五个月低点。据推测，日本央行可能即将下调创纪录的货币刺激水平。美元兑日元接近9月份达到的107.32的高点。如果突破这个水平，将达到2016年底以来的最高水平。

(美元/日元30分钟图表，来源:fx168金融网络)

日元兑美元汇率本月上涨1.5%，得益于上周股市暴跌时投资者争相买入日元作为避险货币。

然而，尽管本周风险偏好出现反弹，投资者仍继续卖出美元，买入日元。美元兑一篮子货币下跌近0.5个百分点，逆转了上周的部分涨幅，当时该指数创下2016年以来的最佳周表现。

作为对日元飙升的回应，共同社报道称，日本财务省财务官浅川泰夫(Yasuo Asakawa)周二表示，他将密切关注日元近期的飙升是否具有投机性。

共同社称，旭川靖子告诉记者，“我们正在密切关注日元的升值是否是由投机因素推动的。”

德国商业银行(Commerzbank)驻法兰克福分析师乌尔里希·卢克曼(ulrich leuchtmann)表示:“市场上许多人预计日元将升值，因为日本央行的货币政策变化尚未消化。”

Leuchtmann表示，他不同意日本央行将跟随其他央行，很快逐步结束宽松货币时代的观点，但这有助于解释这一趋势。

丹斯克银行(Danske Bank)的莫滕赫尔特(Morten helt)表示，许多押注日元走弱的交易员也可能被挤出市场，因为日元兑美元汇率突破108大关，这加剧了周二的反弹。

外国媒体援引交易员的话说，美元兑日元在108.00点的止损是由投资者引发的，投资者在日元需求和金融市场脆弱性中发挥了作用，因此他们仍应在涨势时抛售。

随着全球股市上涨，欧元兑美元汇率升至1.2351的高点，上涨0.5%，促使交易员抛售美元，谨慎回归风险资产。

(欧元/美元30分钟图表，来源:fx168金融网络)

法国兴业银行(Societe Generale)驻伦敦的外汇策略师阿尔文谭(Alvin tan)表示:“这是一个有趣的组合，而投资者对收益率和美国债券收益率的风险偏好也在拖累美元。”他补充称，欧洲没有推高欧元的特别消息。

上周的股市崩盘促使交易员取消了今年最受欢迎的押注之一——买入欧元。由于欧元区经济强劲复苏，市场预计欧洲央行将在今年晚些时候减少刺激计划。

尽管许多市场参与者仍对欧元持乐观态度，但由于意大利3月份大选和德国脆弱的联合政府协议造成的不确定政治背景，欧元缺乏进一步升值的催化剂。

德国商业银行的技术分析师表示，欧元兑美元汇率在1.2160附近得到支撑。短期支撑线在1.2165，位于1月18日的底部，然后在8月和9月处于1.2092/70的高点。

周二，股市下跌，扭转了前一交易日的一些大幅上涨，因为市场的大幅波动继续让华尔街处于紧张状态。

美国市场开盘时，道琼斯工业平均指数下跌145点。S&P 500指数下跌0.6%，能源股表现最差。纳斯达克综合指数也下跌了0.5%。

周一，主要股指大幅收高。道琼斯指数上涨410点，而标准普尔500指数和纳斯达克指数均上涨超过1%。

(标准普尔500指数过去8天的表现，来源:factset，cnbc，fx168金融网)

chaikin analytics首席执行官马克柴金(marc chaikin)表示:“这一切都要追溯到1月26日我们超买的事实，当时美国股市升至历史高点，然后下周我们收到了令市场感到不安的数据:薪资增长。”"市场被通货膨胀吓坏了。"

最近利率的大幅上升让华尔街感到不安，因为对通胀的担忧让人们担心美联储将不得不以高于市场预期的速度收紧货币政策。这些担忧反映在美国银行美林进行的一项调查中。调查显示，专业投资者将债券配置削减至20年来的最低水平。

周一，基准10年期债券收益率触及四年高点。周二，由于投资者对即将发布的关键通胀数据的担忧，收益率仍稳定在2.848%。

消费者价格指数的最新数据将于北京时间周三晚上9: 30发布。

sevens报告的创始人汤姆艾萨耶(tom essaye)周二在一份报告中表示:“10多年来最重要的cpi报告将于明天发布，因为通胀上升(这将导致利率上升)已成为多年来最大的通胀风险之一。”

如果通胀显示出任何复苏的迹象，市场可能会再次“天翻地覆”

当投资者想要了解最近的股市和债市崩盘时，周三发布的美国消费者价格指数(cpi)报告将是近期最受关注的数据。

根据分析师的预测中值，1月份不包括食品和能源的核心cpi预计将较去年同期增长1.7%，低于12月份的1.8%。但从另一个角度来看，通胀可能会更高:根据富国银行(Wells Fargo Securities)分析师的数据，该指数的月增长率将为0.2%，这将导致3个月内的年化增长率为2.3%。这将是自2017年2月以来最快的增长。

最重要的是，如果有迹象表明通胀超出预期，可能会促使美联储加快收紧货币政策计划，金融市场可能会剧烈波动。在2月2日公布强劲的就业和薪资数据后，加息的威胁导致美国国债收益率飙升，并引发股市大幅下跌，两年来首次将股市推回。自那以来，债券和股票一直处于“挣扎”状态，因为遭受重创的股票投资者寻求固定收益的避风港，这导致收益率下降。

在上涨两天后，S&P 500股指期货在美国市场开盘后下跌，而债券价格上涨。10年期美国国债收益率在周一触及2.89%后下跌。

(资料来源:彭博，fx168金融网)

瑞银证券(UBS Securities ltd .)经济学家萨姆科芬(Sam coffin)表示:“现在市场似乎已经为通胀风险做好了准备，因此它可能会对数据做出更多回应。紧张来自平均每小时收入和某种程度的政策声明。如果对数据有特别强烈的反应，那将是思考的一部分。然而，最终，一个数据无法改变人们对通胀的看法。”

为了弄清真实的基本情况和交易方式，投资者将不得不过滤掉1月份cpi中的几个因素，包括上个月部分数据的意外强势:对企业年初提价的正常做法进行调整；以及如何跟踪一些数据的变化。

此外，年率有望降温，部分原因是2017年1月的数据为今年最高水平，达到2.3%。

据彭博社报道，去年12月表现强劲反弹的一些行业可能会在1月份复苏，包括医疗产品和汽车。郭芙证券表示，另一个现象可能会平衡它:该公司在今年年初测试了消费者支付更高价格标签的能力，这种能力并不总是通过季节性调整来消除。

标准普尔500指数和道琼斯工业平均指数上周均出现回调，这两个指数都是由美国国债收益率上升引发的。在彭博社调查的70位经济学家中，只有6位预测1月份cpi环比上涨0.3%，高于中位数。然而，与预期一致的读数不一定会导致平静。

荷兰国际集团(ING)首席经济学家詹姆斯奈特利(James knightley)在一份报告中指出，考虑到强劲的消费者需求，企业“拥有良好的定价能力，可以通过价格转嫁这些成本。”“因此，尽管如果通胀处于低位，本周市场可能会有所缓解，但这种情况不太可能持续下去。”