发展消费金融关键在于比拼能力

本篇文章1525字，读完约4分钟

本报记者蒋

毫无疑问，消费金融已经走到了前沿。

这可以从几个刚刚发布结果的特许消费金融公司中看出。公告显示，2017年兆联消费金融公司营业收入为41.63亿元，是2016年的3.5倍。吉藏消费金融公司营业收入132.36亿元，比2016年增长107%；净利润10.22亿元，同比增长9.8%。即刻，2017年消费金融公司营业收入为46.68亿元，是2016年的13.4倍；净利润为5.78亿元，是2016年的88.6倍。

不仅如此，门外还有不少机构希望进入消费金融领域。据悉，蚂蚁金服正在申请在重庆成立一家消费金融公司。此外，许多城市商业银行也计划申请成立消费金融公司。

然而，在政策的严格监管下，市场参与者也在发生变化，一些人忙于合规，一些人收缩业务，关闭店铺，解雇员工，一些平台迎来了更大的流量。在这方面，消费金融的赵国庆表示，在消费金融的严格监管下，简单而粗鲁的抵押贷款时代已经一去不复返了。市场回归有序后，现有长期借款和新借旧还将受到强烈约束，整体市场将萎缩20%。但是，对于其他合规的消费金融机构来说，目前的客户流量比过去更大，消费金融行业的发展也将进入一个争夺核心竞争力的时代。

首先，议价能力决定成本。近两年来，随着货币政策向“稳定中性”的转变和金融监管“去杠杆化”的推进，最直接的反应是社会资本总体水平的下降和资本成本的上升。在消费金融领域，银行业金融机构不得以任何形式向无贷款业务资格的机构提供资金，不得与无贷款业务资格的机构共同出资发放贷款。这导致包括银行业在内的金融机构在选择合作伙伴时会首先考虑合规性和资本安全性，这实际上会导致行业整体资本成本的增加，这对企业的经营利润是一个很大的考验。然而，对于具有强大风险控制、合规和情景适应能力的消费金融机构，赵国庆表示，在这种环境下，他们的议价能力实际上有所提高，但他们可以获得成本更低的资金。

第二，双线作战能力将成为标准。曾经流行的移动互联网使网上购物成为一种便捷的消费方式。然而，随着中国人口结构的变化、移动互联网红利的放缓以及消费者消费趋势的变化，电子商务巨头纷纷开始进行线下布局，实现了线上线下合作的全场景竞争。消费金融领域的业务发展也不例外。例如，兆联专注于纯粹的在线，并开始线下布局。Gitzo的纯线下展览业开始转向线上。赵国庆认为，未来必须是双线并行运营，这样才能抢占更多的空客房客户。“从网上来看，网上流量基本上集中在几家巨头手中，而且客户的价格也在上涨。在这个阶段，成本可能会比线下的略高，但是线下的场景也会播放大鱼吃小鱼的流量。集中并购，从长远来看，网上和网下获得客户的成本是相似的，这就是网上零售商进行大规模网下并购的原因。”

此外，具备良好和准确的能力，快速是有意义的。面对20世纪80/90年代出生的主流消费金融客户，如何满足年轻人日益极端的消费金融需求，许多互联网公司信奉“世界武术只能快速突破”的真理，视快速为最终的客户体验。然而，对速度的追求只是用户体验的一部分，速度快也意味着成本高。赵国庆认为，从更好地发展消费金融的角度来看，“速度的前提是你要做好风险控制，你的成本是可以弥补的。”否则，坏账将成为灾难和逾期，你死得越早，死得越快。”

业内人士表示，在强监管环境下，资金和流量将向综合能力较强的消费金融机构倾斜，这就要求消费金融机构以合规发展、消费者实际需求和国际技术标准为目标，推动能力建设，在风险控制的基础上进一步降低成本、提高效率、实现多元化。

国家金融与发展实验室副主任曾刚表示，消费金融业的发展趋势从长远来看是不可逆转的，但由于短期监管，规模增长率可能会适度放缓。此外，在未来强监管的背景下，消费金融的市场门槛和进入门槛将越来越高。