兴业银行发行“2018兴元一期” 引入境外投资者

本篇文章965字，读完约2分钟

中新网4月20日电-4月19日，兴业银行(601166)作为发起方，其控股子公司兴业信托作为受托方，在银行间债券市场成功发行并设立了“星源2018年一期个人住房抵押贷款资产支持证券”(以下简称“2018年星源一期”)，发行规模为79.49亿元。这是中国银行间市场首次推出个人住房抵押贷款证券化产品，通过“债券通行证(北行通行证)”引入纯粹的外国投资者。

据报道，“2018星源一期”的基本资产均为个人住房抵押贷款，抵押物集中在一、二线城市，流动性强、账龄长、资产分散度高、集中违约风险低，得到了市场投资者的充分认可。其中，优先a1资产支持证券成功向海外投资者推出，全价认购倍数为3.73倍，优先a2全价认购倍数为2.67倍，吸引了商业银行、基金、券商等一大批主流投资者。

近年来，资产证券化作为一种新的金融工具在我国蓬勃发展，在盘活现有资产、增加融资渠道、降低融资成本、丰富投资品种等方面发挥了重要作用。据统计，自2005年信贷资产证券化业务试点以来，银行间债券市场已经发行了1万多亿元的资产证券化产品，个人住房抵押贷款资产证券化产品的累计发行量也超过了4000亿元。虽然资产证券化市场的规模在不断扩大，但产品投资者的范围相对有限，且大多依赖国内合格的机构投资者，而海外投资者严重不足。

“引进‘2018星源一期’境外投资者对我国资产证券化市场的发展具有重要意义。”兴业银行投资银行部总经理林舒表示，一方面，丰富了资产证券化产品的投资者范围，增加了资金来源渠道，深化了内地与香港债券市场的互联互通机制，促进了国内资产证券化市场与国际接轨，有利于中国金融市场的进一步开放和融入全球市场。另一方面，在建立多元化投资者结构和吸引新的外资流入的同时，外资的参与有利于增强中国债券市场的流动性和活力，加快人民币国际化进程，更好地激发国内市场的活力。

兴业银行作为中国发行资产证券化产品经验最丰富的银行之一，近年来投资银行业务日趋成熟。自2007年12月第一个信贷资产证券化项目发行以来，先后推出了中国第一个绿色金融信贷资产支持证券、第一个消费金融银行、第一个ppp资产证券化项目等创新产品，产品种类日益丰富，服务实体经济的质量和效率不断提高。截至目前，本行已发行16种信贷资产支持证券，总规模达835.4亿元，有力支持了实体经济的发展。