众机构蓄势待发消费金融竞争加剧

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随着金融技术和移动互联网的发展，消费升级和消费金融的发展逐渐成为人们关注的重要问题。近年来，政府工作报告多次提到，要在全国范围内开展消费金融公司试点，鼓励金融机构开发新的消费信贷产品。在这种环境下，传统银行、互联网巨头、金融平台等机构纷纷将注意力转向消费金融，消费金融正成为网络经济的新出路。

聚焦消费金融(1)

本报记者蒋

近日，中国银行业监督管理委员会正式批准成立厦门金美辛消费金融有限公司，这是两岸合资创办的第一家消费金融公司。

中国银监会表示，下一步将继续推进各项开放措施，鼓励在信托、金融租赁、汽车金融、货币经纪、消费金融等银行业和金融领域引进境外专业投资者。在消费金融领域引进台资机构，将有助于借鉴台湾消费金融成熟的发展经验，进一步扩大两岸金融合作的范围。这也将有助于满足市场的多层次金融需求，有助于普惠金融，促进消费升级和经济增长，并进一步改善区域金融生态系统。

这也意味着在金融开放的背景下，消费金融领域的竞争也开始加剧。

未来，市场/0/房间将达到10万亿

根据国家统计局的数据，2018年第一季度，社会消费品零售总额增长9.7%，对经济的贡献率从去年的58.8%提高到77.8%，增幅近20个百分点。

据报道，到2020年，消费信贷的总市场规模预计将达到45万亿元，复合年增长率约为18%。如果住房抵押贷款等中长期消费贷款需求比例保持稳定，短期消费信贷占总消费信贷的比例保持在21%-22%的范围内，预计2020年短期消费信贷将接近10万亿元。日前，在刘清俱乐部举办的现场和资产峰会论坛上，万汇集团执行副总裁胡鑫指出，从目前的市场需求来看，四线城市青年群体对消费金融的需求似乎还在进一步增加。

相关数据显示，2017年消费金融市场规模已达5万亿元。与此同时，中国消费金融市场的广阔前景正在吸引各行业的资本流入。重庆百货(600729)近日宣布，计划投资633，591，639元，认购565，706，820股，参与本轮即时金融融资。据了解，这是财政部将立即进行的第三轮融资。本轮计划融资2004471109元，融资后金融公司注册资本为400万元。消费金融首席执行官赵国庆告诉《中国经济时报》记者，随着消费金融的爆发，消费场景的建设非常重要。除了许可合规、蓬勃发展和科技自主研发的优势外，强大的情景适应能力也是消费金融的潜力立即受到投资者青睐的优势之一。

据不完全统计，截至今年4月底，华融消费金融、中国邮政消费、吉藏消费、中国银行消费等至少8家消费金融公司不同程度地增加了注册资本，部分公司自成立以来多次增资或采取多元化增资以满足业务发展需要。

进入团队竞争的时代

目前，商业银行是消费金融的主要市场参与者。商业银行是中国最大的消费金融机构，其产品涵盖住房抵押贷款、汽车贷款、耐用品贷款、旅游贷款、学生贷款、信用卡、消费信贷等。目前，大部分个人消费信贷来自银行贷款。中国工商银行北京分行鼓楼支行信贷员(601398)向《中国经济时报》表示，近年来，总行加大了发展零售业务的业务战略，业务重点是消费贷款。交通银行金融研究中心首席银行业分析师徐文兵(601328)表示，在中国消费市场快速发展的前提下，增长潜力也很大，因此成为近年来银行零售资产业务增长的重点。

其次是特许消费金融公司和一些互联网消费金融平台:消费金融包括电子商务平台，如蚂蚁金服和京东金融；分期购买互联网消费金融平台，如有趣的分期付款；细分市场中的互联网消费金融，如汽车贷款市场中的趣味商店、美利汽车金融等平台。此外，一些其他机构，如一些小额贷款公司，已经开始干预消费金融市场。

值得注意的是，消费金融正在成为一种发展趋势。消费金融几乎可以渗透到日常生活的每一个场景，每一个细分的场景都有巨大的消费信贷需求。例如，汽车金融、农业、农村和农民金融、3c、零售、医疗美容、教育、旅游等垂直领域的市场规模都接近万亿美元。

随着消费金融场景的布局逐渐成为主流趋势，对场景的竞争也变得激烈起来。以阿里和JD.com为代表的电子商务巨头凭借其自身的情景和电子商务平台的巨大流量优势在网上占据领先地位，而以吉佐为代表的老牌消费金融公司则通过多年的人海战术积累，一直在深度培育线下渠道。目前，消费金融已经深入到零售、教育、旅游、3c等领域。真实消费场景中的资产质量相对较高，资本流动更加透明和可控。高质量的客户获取场景和高度集中的用户聚集有利于平台以较低的成本批量获取更高质量的用户，降低坏账风险。赵国庆指出，在消费金融的链条中，场景是离用户最近的地方，只有当金融服务和技术真正融入到场景中时，它们才能更有效地接触到普通大众。消费者金融在网上和网下都有自己的优势。许多涉及强烈体验场景的业务仍处于线下，如教育、旅游、医疗美容、零售等。，而在线已经成为用户更方便的选择，比如3c产品。然而，当这两种模式发展到一定程度时，就会遇到瓶颈。突破瓶颈的过程是在线和离线交流以及由科技能力支持的强大用户体验。

汽车金融领域的竞争非常激烈

在消费金融的细分领域，如汽车消费金融，竞争更加激烈。据报道，为了迅速抢占市场份额，一些机构最近加快了吸引外资的努力。据记者了解，美利彻金融近日宣布完成b+轮融资，融资总额为2.39亿元。本轮融资由信易新金融产业投资基金、大泰资本、聚敛川和泰和资本投资。这次融资离最后一轮融资只有2个月了。今年1月底，美利彻金融完成了由新希望(000876)集团牵头的9200万美元的B轮融资。梅里切金融表示，融资主要用于增加技术层面的投资，提高风险控制的准确审批能力和中后台运营效率；完善和扩大美利彻金融市场规模，加大渠道建设投入，深化汽车经销商之间的合作关系；改善团队建设和管理。

至于汽车金融未来将如何发展，小额贷款网副总裁王鹏飞告诉《中国经济时报》记者，一是新车零售金融已成为主战场，替代需求即将赶上新需求；二是传统金融机构开始涉足汽车金融领域，主流合作模式主要是贷款援助和租赁贷款模式；三是融资租赁将成为汽车消费金融的新工具。预计2025年中国汽车金融融资租赁的普及率将达到9%；第四点，二手车金融将快速发展，更多领先的汽车金融企业将开始布局二手车金融产业。据悉，小额信贷网的业务重点仍是汽车按揭贷款，它以小额信贷为基础，解决中小企业主的融资困难，促进实体经济发展。在深化车贷细分市场的同时，为了更好地满足不同消费群体的需求，小额信贷网络将在汽车金融、小微企业金融等诸多领域展开持续深入的探索，逐步构建一个完整的产品体系和平台，提供灵活多样的普惠金融服务。