贷款市场报价利率新形成机制运行

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中新网8月20日电(记者葛)8月17日，中国人民银行宣布改革和完善贷款市场利率形成机制。20日，lpr在新形成的机制下迎来了首次报价。数据显示，新的一年的年收益率为4.25%，五年的年收益率为4.85%，基本符合市场预期。改革和完善lpr形成机制的意义是什么？中国人民银行和中国保险监督管理委员会负责人在20日举行的国务院政策简报会上作了解释。

“此次引入新的lpr形成机制，旨在推进利率市场化改革，有利于疏通货币政策传导机制，提高市场资源配置效率，促进企业融资成本降低。”中国人民银行副行长刘国强说。

他说，经过多年的不断推广，大多数银行已经建立了比较完善的贷款定价模型，自主定价能力明显提高。社会对进一步推进利率市场化改革达成共识。目前，虽然中国贷款利率的上限和下限已经放开，但存贷款基准利率仍然保持不变；贷款基准利率和市场利率的“利率双轨”问题并存，影响货币政策的有效传导，实体经济没有明显感受到市场利率的下降趋势。

促进贷款利率的巩固，重点是培育一个更加市场化的利率基准。刘国强表示，新的lpr是在市场化竞价的公开市场操作利率基础上增加点数而形成的，银行贷款利率按照lpr定价，有利于提高利率传导效率，打破贷款利率的隐性下限，促进银行降低实际贷款利率，降低小微企业融资成本。

lpr形成机制的改革和完善将如何影响银行经营？银行应该如何应对？

中国保监会副主席周亮认为，市场化改革可以迫使银行更好地培育内部优势，从注重速度和规模扩张，转向注重效率和质量。“银行应以此次改革为契机，进一步推进贷款方式改革，创新各种信贷模式；规范和优化信贷标准和程序，注重审查首次还款来源，减少对抵押物的过度依赖；逐步提高信贷比重，加强中长期贷款产品研发和供应链金融创新，为实体经济发展提供更好的金融服务。”

中国人民银行货币政策部主任孙国峰表示，此次改革的关键词是提高银行自主定价能力的市场化。贷款自主定价能力提高后，综合竞争力也会提高，这有利于银行的长期可持续发展和稳定运营。“短期内贷款利率的下降可能会对银行利差和利润产生一定影响，但基准存款利率将长期保持不变。央行还将加强存款利率自律管理，维护市场竞争秩序，稳定银行。债务方面的成本。”

孙国峰表示，央行将引导利率自律机制对报价银行的行为进行监督和管理，坚决杜绝不合理报价的违规行为；定期对报价银行的报价质量进行评估，发现违规者严肃处理。

人民日报(2019年8月21日02版)