证券基金经营机构将从三方面深化转型

本篇文章1069字，读完约3分钟

⊙谢○编辑

7月23日，中国资产管理协会(以下简称协会)召开证券公司和基金子公司座谈会，讨论资产管理行业转型发展方向。会议指出，下一步，证券基金运营机构应继续从坚持机构差异化发展、加强风险管理和投资研究建设三个方面推进行业机构转型发展。

自2016年以来，证券基金经营者严格执行新的资产管理规定，稳步有序地缩减不符合监管要求的股票产品规模，在疏通渠道、控制杠杆、积极转型、积极管理等方面取得显著成效。据协会统计，截至2019年6月底，证券期货经营机构私募股权管理业务渠道产品规模较峰值下降9.85万亿元，降幅达43.5%。其中，单个项目融资规模下降32.45%，结构性高杠杆产品规模下降89%。同时，在2018年的新产品中，主动管理产品的规模占52%，同比增长20%。其中，支持民营企业发展的产品规模接近1000亿元。

证券基金管理机构的转型已取得初步成效，但行业内仍存在一些不正之风。会议指出，少数机构对资产管理业务的起源认识不清，勤勉尽责意识薄弱，缺乏主动管理能力，合规和风险控制意识薄弱，行业内仍存在“卖方主导买方业务”、“合规和风险控制形式化”、“短期长期投资”等不正之风。

会议指出，下一步，证券基金运营机构应从以下三个方面继续深化行业机构转型发展。首先，鼓励和推动行业机构差异化、专业化、特色化发展，落实“突出主业、突出创新”的要求。其中，高素质的领导组织应该有一个大的格局和大的愿景，并成为一个好的领导者和先锋。然而，中小机构应区别对待，突破局限，结合自身的核心竞争力，明确定位自己的发展方向。其次，进一步明确行业机构合规风险控制的主体责任，强调主动合规和实质合规的意识。提高机构精细化风险控制能力，勤勉谨慎开展业务，落实“突出合规性和稳健性”要求，增强风险识别、定价和处置能力，强化过程风险控制和项目风险评估。此外，围绕投资和科研专业能力建设，推进长短期结合的多元化激励机制完善。注重培养优秀投资研究人才，加强核心投资研究能力建设，借鉴国外先进经验，完善长短期激励相结合的多元化激励机制，注重构建易于量化和实施、重视风险控制的绩效指标体系。

协会党委书记、会长洪磊指出，协会将推动行业组织深化对资产管理业务和资本市场的认识，增强使命感和责任感，围绕诚信、义务、忠诚等核心要素强化管理者勤勉尽责的主体责任，真正实现“受他人委托，代其理财”，成为社会财富的“管理者”。洪磊还表示，行业机构应严格执行投资者适宜性管理要求，坚持向合适的人销售合适的产品，最终代表投资者形成买卖双方的有效博弈，促进资本市场投融资功能的充分发挥。