特斯拉确认上海建厂 产业链股能否复制苹果概念股的辉煌？

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特斯拉在当地时间周二(6月5日)举行了年度股东大会。据该公司称，所有3型生产线已达到每天500辆车的稳定产量，并很有可能在本月底达到每周生产5000辆车的目标。第三条装配线于两周前安装，以帮助实现这一目标。明年某个时候，它将达到每周1万辆的产量。如果美国消费者现在预订，他们可以在3-4个月内取车。明年，我们将进入更多的国际市场，包括右手握舵的国家。

在股东大会上，特斯拉披露了其在中国上海建立第一家美国以外工厂的计划。与当地政府的谈判正在积极进行，最早将于下月达成并宣布协议。此外，欧洲工厂将于今年年底宣布。特斯拉首席执行官埃隆马斯克(Elon Musk)在会议上表示，与美国工厂不同，新的无畏级工厂将同时生产电池和组装汽车。

一些分析师认为，特斯拉在汽车行业的地位相当于苹果在智能手机行业的地位。2007年，这被称为苹果的第一年。随着智能手机的普及，苹果的产业链培育了大量的a股，如李勋精密(002475，诊断股票)、新伟通信(300136，诊断股票)、戈尔股份(002241，诊断股票)、欧菲科技(0244)。风苹果指数从最低的900点上升到最高的11899点，增幅超过12倍。

然而，电动汽车的市场规模远远超过智能手机的规模。随着Tras中国工厂的落地和本土化的逐步实现，将有利于整个产业链的发展，尤其是动力电池产业链的发展。与此同时，一些优秀的国内零部件供应商有望进入特斯拉的供应系统。

关于特斯拉加速中国工厂的计划，该机构认为，股权自由化和汽车关税的降低是催化因素，更重要的是，外资重视中国市场。

今年4月17日，国家发展和改革委员会公布了放宽汽车行业外资持股比例限制的时间表，其中今年将取消新能源汽车外资持股比例限制。此前，政府规定外资汽车工厂只能通过合资企业存在，持股比例不得超过50%。

太平洋证券(601099)认为，2017年，全球新能源汽车总销量超过142万辆，累计销量超过340万辆。国内新能源汽车总销量为77.7万辆，累计新能源汽车销量达到180万辆，占全球累计销量的50%以上。可以说，全球新能源汽车市场50%以上位于中国，与目前的渗透率(乘用车市场渗透率不到3%)相比，中国市场的增长率在未来5-10年仍将保持快速增长。

数据显示，自去年10月以来，新能汽车指数经历了持续调整，跌幅接近30%。

锂电池指数也下降了近25%。

这一时期，主要受到新能源汽车欺诈补贴事件的影响，补贴的严格审查和补贴标准的退潮对行业造成了沉重打击。

梳理a股的上市公司发现，特斯拉的概念股主要包括电池和配套零件。

在电池方面，国泰君安(601211，诊断学)认为特斯拉是高镍锂电池(nca)的代表，高镍811和高镍电解液符合行业发展方向。据预测，今年是811电池的第一年，今年的高镍811类似于2016年和2017年的湿隔膜。产业逻辑和爆发时间非常相似。2018年，除了规模优势外，还需要高端添加剂配方，而811需要高质量的电解液，这是新竹帮(300037，诊断库存)的第一次推广。电解质是行业中最具竞争力的行业，市场结构已基本形成。其他电解质企业难以撼动新竹帮和天赐材料(002709，诊断股)的市场地位。随着811的发展，对电解液的要求越来越高，新洲邦在国外811中提供了电解液。

在支持部分，证券时报网络已经全面梳理了组织目前关注的最纯粹的特斯拉产业链公司:

徐升股票(603305，咨询股票):方正证券(601901，咨询股票)认为该公司是特斯拉的核心铝合金零部件供应商，主要支持model、modelx和model3等车型。在供应特斯拉原有传动系统、动力系统等零部件的基础上，公司提高了产品集成度，增加了特斯拉油泵、变速箱、电池组等成套零部件的供应。轻量化是新能源汽车的发展趋势。除特斯拉外，公司还开始与威来、ZF、宁德时报(300750)、长城汽车(601633)和江淮汽车(600418)合作，并成功打开中长期增长渠道。

钟鼎有限公司(000887):5月23日，该公司的子公司acushnet最近收到客户通知，该公司成为特斯拉新能源汽车电池冷却系统密封产品的批量供应商。万联证券认为，成为特斯拉新能源汽车电池冷却系统密封产品的批量供应商(包括沃尔沃p319纯电动平台项目和奇瑞捷豹路虎l551纯电动平台项目的电池模块密封条产品的批量供应商)是对公司在新能源电池模块密封领域技术实力的进一步认可。由于特斯拉是全球领先的新能源汽车制造商，因此可以获得良好的示范效果，这将对公司未来进一步拓展新能源汽车业务产生积极影响。

南山铝业(600219，咨询股):财通证券(601108，咨询股)认为，南山铝业是国内汽车板领域第一个取得突破的企业，其他企业短期内难以赶超。汽车车身铝板要求加工工艺、精度和性能高。从国内汽车材料的现状来看，主要的汽车板供应商来自美国的美铝、美国的诺维利斯、加拿大的加拿大铝业和德国的海德鲁。然而，国内企业的发展进程相对缓慢。作为铝加工的龙头企业，公司在这一领域率先取得突破。目前，已通过多家汽车制造商的产品认证，实现了国内外市场的批量供应。国内同行正在积极部署这一领域，但考虑到研发进度、建设进度、设备磨合、技术难度、人才等因素，预计其他企业在五年内难以形成实质性竞争；作为行业的领导者，公司拥有广阔的优惠市场空房。假设特斯拉建了一个年产100万辆汽车的工厂。根据ABS 500kg的消耗量，需求量为50万吨，仅考虑内板，也有30万吨左右。假设南山铝业10万吨生产线已满，预计每年将贡献10亿英镑的利润。如果生产线扩大到20万吨，年利润可达20亿。如果汽车面板业务能在2020年贡献10亿英镑的利润，占整个公司利润的30%，如果特斯拉在中国的建设受益最多的不是锂和钴等资源，而是特斯拉必须或适合在当地购买具有成本优势的产品。汽车铝板和钕铁硼是两个明星产品。如果将自行车消费的价值考虑在内，南山铝业的价格超过6000元，远远高于NdFeB(每辆车2000元)。

中科三环(000970，咨询股):东北证券(000686，咨询股)认为公司是3型永磁同步电机的主要供应商，约占60%。对公司在新能源汽车驱动电机领域的积极布局持乐观态度，预计未来3号机型将带动公司钕铁硼磁性材料的生产和销售1500吨，利润将增加9000万元。

代美股份有限公司(603，730):安信证券认为，公司已获得特斯拉modelx、model3及models车型的遮阳板指定供应商资格，其中modelx已批量生产供货，预计年订单销售额为6500万元，占公司2016年营业收入的2.37%。据估计，自行车供应的价值可能超过1000元。此外，公司还获得了威来汽车有限公司es8和es6车型的遮阳板采购订单，其中es8车型预计年订单销售额为1000万元，占公司2016年营业收入的0.36%。特斯拉和威来汽车分别是国内外新能源领域的代表性龙头企业，其产品顺利进入供应链系统。未来新能源汽车企业车型的快速增加预计将为公司带来相当大的性能灵活性。

华三志空(002050):据中泰证券介绍，华三汽车零点专注于汽车空调节和热管理系统的控制部件，其在膨胀阀方面的国内市场份额超过37%，而全球市场份额超过16%，排名第二。该公司从2010年开始供应特斯拉，目前是多个热管理系统零部件的一流供应商，单个产品的价值达到1300 ~ 2000元。

李咏有限公司(300230):2015年，公司宣布青岛英东成型技术(000700)的子公司青岛连赢汽车配件有限公司与特斯拉签署了合作合同。海通证券(600837)认为，根据合同，特斯拉将把青岛配件纳入开发、供应产品和提供配套服务的供应链。目前，该公司仍与特斯拉保持合作关系，但其业务量很小。如果特斯拉将来在中国成功建厂，相信公司的这一业务将会迅速增长。

联创电子(002036，咨询股):东方证券(600958，咨询股)认为，目前公司已经获得特斯拉的汽车镜头订单，特斯拉一辆车有八个摄像头。随着型号3的大规模生产，该公司将直接受益于特斯拉出货量的大幅增长。此外，公司还与国际tier1汽车零部件供应商和国际知名的adas芯片制造商建立了合作关系。

天骐模(002510，咨询股):郭进证券(600109，咨询股)认为，公司为Trass提供了从模具产品到模具技术服务的转型，模具技术服务盈利能力高，为公司业绩做出了很大贡献。公司从产品制造到产品服务的升级，不仅提高了盈利能力，也增强了与特斯拉的粘性，有利于公司后续提供更加多元化的产品或服务，从而深深受益于特斯拉的高增长，这是特斯拉产业链的纯目标。

海云金属(002182):海通证券认为，公司镁合金压铸件主要用于汽车方向盘骨架等零部件，部分产品供应给特斯拉的一流供应商。当镁的价格低于铝价格的1.5倍时，在汽车的某些部件中将会出现用镁代替铝的趋势。根据《节能与新能源汽车技术路线图》，到2020年，中国每辆汽车平均镁消费量将达到15公斤，汽车年镁消费量预计将超过50万吨。

在上述股票中，三华直空、联创电子、李咏、杉杉、岱美和南山铝业的动态市盈率不到30倍。目前，一些股票已经公布了2018年中期报告预测，而联创电子、李咏和三华智空已经提前上涨。